La crisis griega abre más y más oportunidades

El conflicto generado por la crisis de deuda griega, las idas y vueltas con los acuerdos de ayuda y rescate, los montos del rescate, las estimaciones y las desestimaciones, están poniendo a prueba los mercados.

Con ello no nos referimos únicamente a los mercados bursátiles o de deuda pública, sino también al impacto que esta situación de inestabilidad está provocando sobre el euro, o bien aquellos que se espera se produzcan sobre las materias primas.

En concreto, como siempre repetimos, toda crisis es sinónimo de oportunidad. Aquí es donde los inversores en Contratos por Diferencias, pueden encontrar su veta y ganar posiciones.

En cuanto al mercado de materias primas, los expertos están posando la mirada principalmente en tres de ellas, que pueden resultar las más ligadas a los cambios de comportamiento en cuanto se alteren las previsiones de crecimiento.

Los especialistas del departamento CFDs de Saxo Bank vislumbran un movimiento alcista en torno del oro, y una caída en la cotización del barril de crudo.

Estas aseveraciones encuentran su fundamento en la percepción de riesgo de los inversores. En la medida en que perciban que las previsiones de crecimiento se ajustarán a la baja, se espera que vuelvan al oro en busca de refugio.

Al mismo tiempo, se espera que se alejen de las materias primas cuyos precios sean sensibles a los cambios en las expectativas de crecimiento, ya sea por su orden natural, como el petróleo o por su mayor utilización industrial como podría ser el caso del cobre.

En cuento al petróleo, se prevé que si Grecia continúa generando titulares que sacudan los mercados, el crudo podría probar el soporte de los 80 dólares el barril de West Texas a corto plazo.

Asimismo, dado que materias primas como el cobre han marcado un espectacular rally de precios el pasado 2009 y que ahora se ven golpeadas por los acontecimientos actuales, se pueden vislumbrar interesantes pistas respecto de lo alcista que puede ponerse el mercado sobre ellas a más largo plazo, cuando esta situación haya pasado.

Petróleo a la baja, una nueva oportunidad.

Parece que el mercado desconfía de la escalada del petróleo. Cuando hace apenas unos meses atrás la apuesta era alcista, hoy por hoy el panorama parece haber cambiado y los inversores suman posiciones a la baja.

Como en todo movimiento a la baja, los contratos por diferencias constituyen la herramienta de inversión ideal, que nos permitirá asumir posiciones bajistas y beneficiarnos con los movimientos en el precio del crudo.

De acuerdo a un relevamiento de la situación, las posiciones a la baja en el precio del petróleo ya han superado en un 24% a las posiciones alcistas.

Y esto es así dado que los expertos consideran que los fundamentales no sostienen el precio del crudo en los niveles de 87 dólares como ha tocado las semanas previas, al tiempo que vemos como el precio al contado de esta materia prima sigue cayendo.

Previas especulaciones de que el precio del crudo superaría los 100 dólares en 2012, en la actualidad, los expertos se muestran más reacios a esta posibilidad y sostienen que es difícil ubicar en el horizonte el precio del “oro negro” en un cifra de tres dígitos.

Este cambio de actitud tiene su origen en la sospecha de que la OPEP podría estar saltándose las cuotas y en consecuencia, está incrementando la producción. A este panorama se suma la reducción de la demanda de EE.UU., quién aún constituye el mayor comprador mundial de petróleo.

Así, el mercado parece estar retirando su apuesta por el crudo, ante el temor de formación de una nueva burbuja, la cual, aún se desconoce cuando podrá romperse, pero se estima que sólo es cuestión de tiempo.

CFD Petroleo

El petróleo es otro de los productos que pueden brindar importantes ganancias mediante los contratos por diferencias.

Actualmente los contratos por diferencias sobre el crudo constituye uno de los productos estrella de los emisores que operan en nuestro país.

Para incursionar en este mercado es normal que se opere con dos tipos de contratos por diferencias: los CFD sobre un contrato o los CFD sobre un mini contrato.

Tal como lo indica su nombre, la primera de estas opciones nos proporciona una mayor exposición al crudo, ya que el importe vinculado a la operatoria es mayor. Asimismo lo serán las garantías exigidas.

El mini contrato permitirá, sin embargo, aprovechar las ganancias generadas, tanto por la apuesta al alza como a las posibles bajas en el precio del crudo, por un importe, volumen y garantías mucho menores. De esta forma, los pequeños inversores pueden aprovechar las tendencias de esta materia prima.

Como comentamos en otras oportunidades, los CFD son productos de alto riesgo, y más en el caso del crudo, por ello, es necesario cubrir nuestra posición con una orden de stop loss.

Previsiones Petróleo 2012

Respecto del mercado de crudo, los análisis y opiniones son muchos. En esta oportunidad nos parece prudente rescatar el análisis efectuado por Morgan Stanley, el cual no solo prevé una demanda mayor a la prevista por la Agencia Internacional de la Energía (AIE), sino que prevé que el barril de crudo alcance los 95 dólares este año.

De acuerdo al informe publicado por los expertos del banco estadounidense, el precio del crudo no solo avanzará hasta los 95 dólares el barril hacia fines de 2010, sino que incluso, se situará en torno a los 105 dólares en 2012.

Más allá de las fluctuaciones cortoplacistas en el precio a las que nos tiene acostumbrado el petróleo, corresponde destacar la tendencia alcista a largo plazo que recogen estos especialistas.

De acuerdo a los estudios efectuados esta previsión al alza corresponde a una mejora de los fundamentales económicos y a un descenso en los inventarios de crudo.

Las expectativas también se encuentran fundadas en la mejora del PIB a nivel internacional que se vislumbra para 2011, que impulsará asimismo el precio del crudo.

Por otra parte el precio del crudo parece haber encontrado apoyo en otros factores financieros ajenos a la oferta y la demanda, como por ejemplo la expectativa de mayor inflación, la cual impulsa su incremento.

Toda esta conjunción de factores llevan a los expertos de Morgan Stanley a apostar por un alza a futuro sobre el precio del crudo, oportunidad que puede ser aprovechada por los inversores que gusten de los Contratos por Diferencias sobre esta commoditie.

CFD´s en Petróleo

Los contratos por diferencias (cfds) son productos financieros que pueden tener como subyacentes a una gran cantidad de activos financieros, uno de esos activos financieros es el petróleo, una commoditie o materia prima.

Las caídas que se observaron en este año en el precio del petróleo se deben, principalmente a dos factores fundamentales.

• El nivel de los inventarios americanos que resultaron mayores de lo que inicialmente se había previsto.
• La disminución de la demanda y crisis de los mercados

Es por esto que el anuncio de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), es visto como una oportunidad para los inversores.

La Agencia Internacional de la Energía anunció la modificación de sus previsiones de consumo mundial de petróleo para 2009 y 2010, al alza.

 
Fundamentaran dicha expectativa en la mejora en las perspectivas económicas del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la fortaleza de los datos de EEUU y Asia.

Como consecuencia de estos anuncios la agencia dependiente de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) ha elevado en 200.000 barriles de petróleo al día su estimación de consumo para 2009, hasta 84,6 millones de barriles diarios (mb/d), mientras que para el año próximo incrementó en 350.000 barriles diarios su previsión de demanda, hasta 86,1 mb/d.

 
A su vez, respecto del otro factor que determina los precios de los productos financieros sobre el petróleo, la AIE señala que las reservas de la OCDE disminuyeron en agosto en 3,9 millones de barriles, hasta 2.750 millones de unidades, un 2,8% más que hace un año, suficiente para cubrir la demanda de 60,7 días, 3,7 días más que en el mismo periodo de 2008.

CFD sobre materias primas: Petróleo y sus derivados

Gracias a que ha quedado atrás el temor por mayores destrucciones de puestos de trabajo en el sector privado en EEUU, es que tanto el petróleo como sus derivados, gas natural y gasolina, han repuntado en los últimos días.

En el caso del petroleo el Brent, crudo de referencia en Europa, repunto más de un 30% en 2009, por su parte la gasolina ha conseguido dispararse con más fuerza desde enero, y así como también el gas natural esta intentando una leve recuperación.

Con estas perspectivas los inversores en contratos por diferencias pueden beneficiarse con estas materias primas, ya que en España se comercializan CFD sobre distintas clases de petróleo, como el británico Brent o el Light Crude estadounidense, así como también existen CFD sobre las gasolinas, como por ejemplo a la sin plomo.

De esta manera podemos beneficiarnos con posiciones alcistas sobre estas materias primas. Tengamos en cuenta que podemos encontrar una doble gama de contratos, el típico contrato por diferencia, con el cual podemos obtener un mayor beneficio pero también mayores perdidas, y un mini contrato donde por el contrario tanto las perdidas como las ganancias se reducen, ya que no se exige una importante garantía.