Y… ese olorcito a café…

El café es la materia prima, que junto al té constituye la infusión más difundida en el mundo entero.

Entre el 60% y el 65% de la oferta mundial de café es cubierto por la variedad Arábica, producida esencialmente en América Latina. Cultivado a gran altura, este café refinado y aromático suele alcanzar los mejores precios, y se comercializa casi siempre como Arábica puro o Arábica 100%. Fuera de América Latina, los principales proveedores son Etiopía, Kenya, India y Papúa Nueva Guinea.

El café Robusta representa más del 35% de la oferta mundial, frente a 25% hace 20 años. Esta variedad se produce más fácilmente, es más resistente a las enfermedades y puede crecer en tierras más bajas. El Robusta se vende a mitad de precio que el Arábica, y se emplea a menudo como relleno en mezclas. El Arábica contiene entre 1% y 1,5% de cafeína, y el Robusta, cerca de 2%.

Los ojos de los inversores de todo el mundo, vuelven a centrar la mirada en el café. Esto se produce después de que la cotización de este aromático grano estuviera sumida en un lateral bajista por un largo tiempo.

Sin embargo, en el último tiempo, ante el temor de que las reservas de café en su variedad robusta se agoten, los inversores se han volcado hacia la variedad robusta, provocando que su precio marcara niveles que no alcanzaba desde marzo de 2009, al cotizar a 1.595 dólares por tonelada.

Este alza significa un rebote del 16% en lo que va del año. Pero lo expertos consideran que aún queda camino por recorrer. De esta forma, están otorgando un potencial del 0,31 por ciento hasta los 1.600 dólares.

Para entrar en el mercado de las materias primas, existen varias opciones para invertir en café. Sin duda, la compra directa es una de ellas. Sin embargo, la utilización de Contratos por Diferencias, aporta ventajas significativas respecto de la operativa tradicional. Por otra parte, también puede accederse mediante Fondos Cotizados o ETF.

Petróleo a la baja, una nueva oportunidad.

Parece que el mercado desconfía de la escalada del petróleo. Cuando hace apenas unos meses atrás la apuesta era alcista, hoy por hoy el panorama parece haber cambiado y los inversores suman posiciones a la baja.

Como en todo movimiento a la baja, los contratos por diferencias constituyen la herramienta de inversión ideal, que nos permitirá asumir posiciones bajistas y beneficiarnos con los movimientos en el precio del crudo.

De acuerdo a un relevamiento de la situación, las posiciones a la baja en el precio del petróleo ya han superado en un 24% a las posiciones alcistas.

Y esto es así dado que los expertos consideran que los fundamentales no sostienen el precio del crudo en los niveles de 87 dólares como ha tocado las semanas previas, al tiempo que vemos como el precio al contado de esta materia prima sigue cayendo.

Previas especulaciones de que el precio del crudo superaría los 100 dólares en 2012, en la actualidad, los expertos se muestran más reacios a esta posibilidad y sostienen que es difícil ubicar en el horizonte el precio del “oro negro” en un cifra de tres dígitos.

Este cambio de actitud tiene su origen en la sospecha de que la OPEP podría estar saltándose las cuotas y en consecuencia, está incrementando la producción. A este panorama se suma la reducción de la demanda de EE.UU., quién aún constituye el mayor comprador mundial de petróleo.

Así, el mercado parece estar retirando su apuesta por el crudo, ante el temor de formación de una nueva burbuja, la cual, aún se desconoce cuando podrá romperse, pero se estima que sólo es cuestión de tiempo.

Materias Primas: el Maíz

Como es normal en esta época del año, la atención vuelve a dirigida a las cosechas de granos alrededor del mundo, y a las reservas de EE.UU., cuyas bolsas marcan el pulso en materia de cotización de granos.

En este caso, se han publicado los datos correspondientes al mes de marzo del Departamento de Agricultura de EEUU (USDA).

De acuerdo a la evolución y previsiones de este organismo, el precio del maíz caerá en las próximas sesiones como consecuencia de un aumento de las existencias de los inventarios, más allá de lo previsto por el mercado.

El origen de este superávit, lo encontramos en el incremento de las cosechas estimadas en Argentina, país que constituye el segundo exportador mundial, planteándole una importante competencia a EE.UU. al incrementar su saldo exportable.

Es por ello que los inversores pueden aprovechar las ventajas que brindan estos contratos para ganar con los movimientos en la cotización del maíz.

Estrategias de inversión en Materias Primas

Los contratos por diferencias son otra forma de inversión en materias primas. En particular, en la actualidad, los brokers de España ofrecen una amplia variedad de CFDs sobre las principales materias primas.

Sin embargo, quienes siguen la evolución de este mercado, conocen la volatilidad a la que normalmente está sujeto. Esta volatilidad de precios en las materias primas es normal, considerando la sensibilidad de estos productos a los cambios climáticos, decisiones de los productores, evolución del dólar, políticas monetarias, cambios en los tipos de interés y muchos otros factores.

En este espacio, les vamos a presentar algunos tips, que consideramos de utilidad a la hora de incursionar con CFDs sobre materias primas.

Dado el alto grado de apalancamiento que suponen los CFDs sobre materias primas, que a veces alcanzan hasta 20 veces a una, es conveniente operar con todas las estrategias de limitación del riesgo que tengamos a la mano.

Por ello, es importante que tenga en cuenta que dada la volatilidad de los precios no es conveniente dejar abiertas posiciones de un día para el otro. Al ser los Spreads o diferenciales sobre estos CFDs muy bajos, es conveniente cerrar posiciones al final de cada día.

Asimismo es ideal combinar la operatoria sobre materias primas con una estrategia sobre el dólar, indexando la operatoria en otras monedas para protegerse de cualquier depreciación del billete norteamericano.

Como siempre recomendamos para cualquier operatoria con contratos por diferencias es importante limitar el riesgo. Así como se puede ganar mucho dinero con poca inversión, también es posible que se pierda mucho más que lo invertido como consecuencia del apalancamiento. Es por ello, que recomendamos operar con la orden de Stop Loss, para evitar sustos al dar las materias primas saltos bruscos en su cotización.

Dado que las materias primas son influenciadas fuertemente por distintos factores como las variaciones en los tipos de interés o la demanda de los países importadores, es recomendable contratar productos adyacentes, sobre renta fija por ejemplo o bien sobre índices bursátiles, de forma de cubrir en forma separada las variaciones sobre materias primas.

Esperamos que este resumen les resulte de utilidad. Visite nuestra página con regularidad para estar al tanto de novedades y futuras recomendaciones.

Racconto para el 2010

Recientemente salió publicada una entrevista que se efectuó a Nuno Serafim, director general de IG Markets. Nos pareció que algunos de los comentarios que surgen de la misma vinculados a la operatoria con Contratos por Diferencias, eran dignos de reproducir. Por ello, en esta oportunidad le acercamos alguna de las recomendaciones efectuadas por esta calificada persona.

En su opinión el año 2010 estará marcado por una sensación positiva generalizada. Se estima que el PIB global aumente un 3,70 por ciento, en el próximo año.

En este contexto el experto considera que el precio de algunas materias primas tienen aún mucho potencial. Respecto del oro considera que es previsible que se mantenga fuerte mientras el dólar continúe mostrando debilidad. Según expuso el precio del oro debería cotizar por encima de los 2.000 dólares la onza. Como base de esta presunción efectuó un cálculo muy simple, tomar el precio del oro en 1974 y ajustarlo por inflación hasta la actualidad.

Además del oro, considera que el petróleo es otra materia prima que nos puede aportar interesantes ganancias. Centra la fortaleza del petróleo en el incremento de la producción mundial, impulsada por las economías emergentes.

Asimismo el año entrante, está dominado por una importante incertidumbre… ¿cuándo subirán los tipos de interés?

Al respecto recomienda a aquellas personas que piensen que los tipos volverán a subir dentro de poco que comiencen por ponerse cortos con CFD´s sobre euribor o libor al más corto plazo.

Por último concluye que para operar con Contratos por Diferencias es fundamental entender las ventajas e inconvenientes del apalancamiento. En su experiencia, errores vinculados al uso del apalancamiento es el motivo principal del fracaso de muchos inversores.