Inversión y Recuperación

Las dudas que se ciernen sobre el sostén de la economía de Grecia, ahora también se hicieron extensivas a otros países de la Comunidad Europea. De este modo España comenzó a ser foco de interés, y su situación no mejoró cuando el Fondo Monetario Internacional, FMI por sus siglas en inglés anunció que nuestro país no retomaría la senda del crecimiento este año.

De acuerdo a los análisis efectuados España tardaría más en salir de la crisis y recuperar las riendas de su economía. Estos datos, sumado a la desconfianza que golpeó los mercados internacionales, hizo que el Ibex, cambiara su rumbo e impusiera sobresaltos a los inversores.

Para los inversores que actúen con Contratos por Diferencias, podemos anticipar que el hecho de que España quede rezagada respecto de los demás países del mundo en materia de recuperación, dividirá a las compañías cotizadas en dos: aquellas nacionales y aquellas internacionalizadas.

Por ello, si usted busca aprovechar el crecimiento que se espera para este 2010, le sugerimos que dirija sus inversiones hacia aquellas compañías que cotizan en la Bolsa Española, pero que por su diversificación geográfica pueden aprovechar los beneficios que se generarán en los demás países del mundo.

No todas estas compañías son “gigantes” de difícil acceso. También existen empresas industriales que por su diversificación o por la posibilidad de explotar un nicho en otro país, también se van a ver beneficiadas.

Inversiones 2010

De acuerdo a diversas publicaciones, se puede observar que en este momento existe consenso entre los expertos, una de las mejores opciones de inversión para el venidero año, la podremos encontrar en los valores bursátiles.

Ante la falta de opciones mejores, la renta variable será la que lidere la obtención de beneficios y los resultados que se generarán marcarán la senda de los rendimientos en 2010.

En el año 2009 los valores bursátiles han registrados ascensos increíbles. Luego de marcar mínimos en marzo del presente año, los indicadores como el Ibex 35 se han recuperado estupendamente. De hecho este indicador ha marcado tendencia al subir un 72%.

Sin embargo, los expertos consideran que 2010 será un ejercicio volátil, donde las subidas que se registrarán no alcanzarán los valores del corriente año.

El gran impulso que tuvieron los valores bursátiles en 2009 fueron alimentados por la mejora de la economía, por un lado, y por la flexibilización de las políticas monetarias y fiscales impulsadas por los Gobiernos, por el otro.

Sin embargo, 2010 será un año en que en forma paulatina los distintos países retirarán estas políticas estímulo, dando lugar al crecimiento natural de la economía.

Expertos de USB prevén que el Ibex 35 suba de media un 10% en 2010, en línea con los mercados europeos. Se estima que la primer mitad del próximo año será la que tenga mejores perspectivas, ya que a partir del segundo trimestre se comenzará a sentir el endurecimiento de la política monetaria.

Dicho endurecimiento de las políticas monetarias y el consecuente retiro de liquidez se espera que afecte a la renta variable. El banco suizo espera que la Reserva Federal comience a elevar los tipos de interés a partir de junio. Asimismo se espera que el Banco Central Europeo secunde la decisión de la FED y eleve los tipos al mes siguiente. De acuerdo a las estimaciones efectuadas al terminar 2010 el precio oficial del dinero en Estados Unidos ascenderá al 1% y en Europa al 1,75%.

Esta senda alcista puede ser explotada al máximo por los inversores que operen con Contratos por Diferencias sobre índices, o bien directamente CFDs sobre las acciones. En cuanto a esta última posibilidad, USB subraya que para 2010 hay que centrar las inversiones en multinacionales con fuerte retorno de ingresos procedentes de los mercados emergentes. Las multinacionales con exposición de los países emergentes son las que liderarán los rendimientos, dada la alta y veloz recuperación que en ellos se está registrando.

IG Markets lanza nueva tecnología que disminuye el costo de operación.

IG Markets ha anunciado el lanzamiento de una nueva tecnología multi-mercado. Esta tecnología posibilitará a los operadores el acceso a precios aún mejores en CFDs sobre Acciones.

La nueva tecnología multi-sistema, puesta a su disposición por este importante broker, le permite beneficiarse de mayor liquidez, mejores precios y datos en tiempo real en forma gratuita.

Según nos comentaban desde la esta gestora, la reciente y rápida expansión de los Sistemas Multilaterales de Negociación (MTFs) permite ofrecer mejores precios que los disponibles en los mercados primarios, como puedan ser BME o Euronext. . Estos lugares alternativos de ejecución pueden llegar a suponer el 40% de la liquidez de algunas de las Acciones más populares.

El suministro de datos consolidado ofrecido para la operatoria de contratos por diferencias de este broker, combina los mejores precios de los mercados primarios con los precios procedentes de dos de los principales MTFs de Europa: Chi-X y Turquoise. Como resultado, se ofrece una mayor liquidez y spreads de mercado aún más ajustados.

Además, a partir de ahora IG Markets, le ofrece precios en directo gratuitos, a través de estas plataformas alternativas. Estarán a su disposición los precios de más de 1.450 acciones españolas y europeas.

Así, los clientes que no quieran pagar por los precios en directo de los mercados principales, podrán recibir los datos de estos sistemas sin coste alguno.

Este es otro de los avances tecnológicos efectuados por los broker que le permitirá obtener mejores condiciones en la negociación con los CFDs sobre acciones. No queríamos dejar pasar la oportunidad de acercarles esta noticia.

Más información

CFDs sobre acciones y el cobro de dividendos

Hoy vamos a analizar el tratamiento del reparto de dividendos en los casos de que los inversores sean tenedores de contratos por diferencia (CFDs) sobre acciones.

Como ya hemos expuesto anteriormente los CFDs pueden replicar sobre una gran variedad de activos financieros, entre ellos las acciones cotizadas en el mercado bursátil.

La posibilidad de utilizar los CFDs tanto en posiciones largas o compradoras y cortas o vendedora posibilita al inversor vender o comprar las acciones de forma muy fácil ya que no se tiene la propiedad de los títulos pero se tienen sus beneficios. Esta operatoria permite obtener rentabilidad tanto en mercados alcistas como bajistas.

 
El inversor que posee Contratos por Diferencia (CFDs) sobre acciones tiene, prácticamente, los mismos derechos en cuanto al reparto de dividendos que el inversor que posee físicamente las acciones. En cuanto a los derechos políticos que otorgan los títulos, es decir, principalmente el derecho a voto en las juntas de accionistas de las sociedades en las que ha invertido, el inversor en CFDs, al no poseer el título físicamente no podrá hacer efectivo su voto en dichas reuniones de la sociedad emisora.

El inversor de contratos por diferencias recibirá los dividendos que proporcionalmente le correspondan y los derechos de ampliación preferente cuando la sociedad procede a ampliar capital, siempre que se haya posicionado a la compra o en posiciones largas. Si por el contrario, el inversor mantiene una posición corta o vendida, devengará el proporcional del importe total del dividendo repartido por la sociedad.

En resumen, en cuanto a los derechos económicos el inversor en Contratos por Diferencia sobre acciones se beneficia respecto del pago de dividendos y ampliaciones de capital, de la misma manera que el inversor directo en acciones solo para aquellas operaciones compradoras (posiciones largas). Si por el contrario optó por las posiciones vendedoras (cortas), se le descontará por acción aquella cantidad correspondiente al dividendo.

¿Se puede ganar apostando al dólar?

Toda crisis es un crisol de oportunidades. La crisis que comenzó en 2007 presentó oportunidades únicas a quienes se aventuraron a invertir en la bolsa, otorgando una rentabilidad de casi el 70% para la bolsa española desde marzo.

Sin embargo, ese tren ya pasó para la mayoría de los inversores comunes. Esto no significa que las oportunidades hayan terminado, sino simplemente, que hay que empezar a mirar hacia otra dirección. En ese horizonte promisorio puede vislumbrarse el mercado de divisas.

En este panorama, el dólar se alza como una oportunidad. La fuerte depreciación del dólar respecto al euro para muchos expertos es una alternativa muy interesante, aunque tal vez deba tener paciencia para verle subir.

 
Si bien, la tendencia a corto plazo se posiciona a la baja, en este momento el dólar cotiza a un precio atractivo para tomar posiciones y esperar a que se aprecie, igual que el caso de la libra.

 
La economía norteamericana se está recuperando antes que la europea, por lo que apartentemente el único motivo de la depreciación del billete verde se encuentra en los bajos tipos de interés que hay en este país, que impulsan a los inversores a hacer uso de la práctica denominada “carry trade”.  Aunque la Fed expuso que por el momento va a mantener los tipos de interés bajo, se espera que esto vaya revirtiéndose poco a poco, para evitar perder el control de la moneda.

 
Aunque los expertos no tienen una fecha para que esto ocurra, ya están recomendando exponerse al dólar, aunque con una visión de entre uno y dos años. Una forma muy barata de hacerlo es a través de productos derivados como los contratos por diferencias, CFD, apostando por su tendencia.

IG Markets: condiciones de contratación de sus CFDs

IG Markets es un broker de CFDs muy importante en el mercado, con una gran cartera de inversiones.

Los interesados pueden ingresar a su web y encontrar mucha información.

Es dable destacar la leyenda con la que uno se encuentra cuando ingresa a esta web, la misma destaca que el servicio de operaciones con CFDs conlleva un alto nivel de riesgo y usted puede incurrir en pérdidas mayores que el depósito inicial. Será necesario el seguimiento de su inversión. El servicio de operaciones con CFDs prestado por ellos sólo es adecuado para inversores con experiencia. Y resalta que debe asegurarse el inversor que comprende perfectamente el riesgo que éstos implican.

Es de destacar que las operaciones en CFDs accionarios se negocian al precio real de mercado, por eso IG Markets sostiene que al operar con los CFDs, el cliente se expone a las fluctuaciones en el precio del título, pero no adquiere ni traspasa el derecho de recibir las acciones reales sobre las que esté negociando.

Respecto de la composición de los CFDs ofrecidos por la compañía, los mismos son muy variados, ya que son sobre cualquier título de los principales índices europeos, además de los índices S&P 500, NASDAQ 100, S&P/ASX300, Straits Times, JSE 40, Hang Seng, y TSE 60.

También ofrecen CFDs en una selección de certificados tipo DR (Depositary Receipts) del International Order Book (IOB) de la bolsa de Londres.

Algunas aclaraciones sobre las condiciones de la operación a destacar son:

- El cargo por comisión en los CFDs se calcula en base a un porcentaje del valor de la transacción, y se cobra aparte del spread de mercado. El spread de mercado puede ampliarse de forma significativa bajo algunas circunstancias.

- Los clientes serán informados por escrito de las tarifas por comisiones y los tipos de interés aplicables a su cuenta en el momento de la apertura de la misma.

- Las operaciones con Riesgo Limitado están disponibles en algunos títulos según discreción. La prima de Riesgo Limitado para los valores de Sudáfrica y del IOB de Londres es el 1%. Para los títulos restantes, la prima por Riesgo Limitado es normalmente el 0,3% (tenga en cuenta que esta prima puede aumentar hasta el 1,5% del valor de la operación, dependiendo de las condiciones del mercado y de la volatilidad del título en cuestión).
La prima de Riesgo Limitado se carga en el momento de abrir la posición.

- El margen de garantía para un CFD se calcula en base a un porcentaje del valor de apertura de la posición. Los márgenes requeridos para las principales Acciones españolas varían según la volatilidad y las condiciones del mercado, siendo en algunos casos de tan sólo el 5%. La mayoría de los valores españoles tienen un margen requerido del 10%, que puede ser superior en algunos casos en función de su volatilidad.

El margen de garantía para una posición CFD con Riesgo Limitado es la cantidad que el cliente podría perder si se activara el Stop, más el 10% para cubrir los ajustes por intereses y dividendos.

- No requieren un tamaño mínimo de apertura en las posiciones CFD en acciones.

- Las horas de negociación son las siguientes:
Títulos de España: 9:00-17:30 CET
Títulos de Europa (excepto Reino Unido): horas hábiles del mercado en cuestión.
Títulos del Reino Unido: 9:00-17:30 CET
Títulos de Estados Unidos: 15:30-22:00 CET
Títulos de Singapur: 9:00-12:30 y 14:00-17:00 (hora de Singapur)

- Para los CFDs sobre acciones, los ajustes que reflejan el efecto de los intereses y dividendos se calculan diariamente y se aplican a la cuenta diariamente también.

- En los CFDs accionarios se aplicará un ajuste en la cuenta del cliente para reflejar el efecto de emisiones de acciones gratuitas, emisiones de derechos de suscripción y escisiones y reestructuraciones accionarias que afecten al título subyacente.

- Cuando abre una posición corta de CFDs sobre Acciones puede incurrir en un coste por préstamo que se restará de la correspondiente tasa anual aplicable. Sólo incurrirá en este coste cuando IG Markets incurra en el mismo al abrir la operación de cobertura para la misma acción.

- Cuando opere en una divisa que no sea su divisa base, su beneficio o pérdida se contabilizará en dicha otra divisa y así se incluirá en su cuenta. Como opción por defecto, cada día se convierte automáticamente cualquier balance positivo o negativo que haya en su cuenta en otra divisa, transformándolo a su divisa base. En cualquier momento usted puede cambiar esta opción que se le asigna por defecto.