Obtener potenciales beneficios a través de los CFDs

Publi-Reportaje CMC Markets

Cada vez son más los inversores que se apuntan al “boom”  de los CFDs, un producto al alcance de particulares, que acerca a los pequeños inversores a los mercados financieros de todo el mundo, con bajas comisiones y la agilidad de internet para acceder a su operativa.

Un CFD o Contrato por Diferencias es un acuerdo entre dos partes para  intercambiar el movimiento en el precio, entre la apertura y el cierre del contrato, de un instrumento financiero cualquiera (por ejemplo, acciones, índices internacionales, materias primas, divisas…)

La característica más singular de los CFDs es que reflejan el rendimiento de dicho activo, sin la necesidad de poseer  la propiedad física del mismo.  Además el inversor puede operar tanto al alza (si piensa que el mercado va a ser alcista) o a la baja (si su expectativa es que el mercado caiga), con lo que, operando en CFDs, no cabría decir que  coyuntura mala o buena de las bolsas, en todo momento existe un potencial escenario con el que generar beneficios.

Los que quieren saber más sobre cómo hacer Trading con CFDs pueden asistir a seminarios presenciales y online que le permitirán recibir formación acerca de mercados financieros, análisis técnico, psicología de trading y muchos otros seminarios educativos que aumentan  la probabilidad de éxito de sus inversiones y refuerzan que cada inversor opere en el producto que sea acorde con su perfil de riesgo.

Una gran variedad de estos seminarios son impartidos por CMC Markets, una de las firmas de referencia en España y en el mundo en la oferta de CFDs, y que con más rigor apuesta por la formación. En su página web se pueden encontrar una gran variedad de cursos y seminarios que son actualizados con gran frecuencia y que son parte de la clave para poder comprender cómo funcionan los CFDs, cómo operar con ellos y cómo sacarles el máximo rendimiento.

Estas características explican el porqué  los CFDs  están ganando, desde hace un par de años,  terreno a la inversión tradicional en acciones y futuros. Sus ventajas podríamos resumirlas en los siguientes puntos:

1) El inversor se puede beneficiar tanto de mercados alcistas como bajistas:

Bien es sabido que los mercados suben o bajan. La operativa en CFDs permite beneficiarse potencialmente de los mercados con tendencia bajista ya que se puede negociar sobre el movimiento a la baja del precio de un instrumento financiero. Esto se conoce como operar a la baja o tomar una posición corta

2) La diversificación:

A través de los CFDs el inversor puede acceder a una amplia gama de mercados

Los CFDs le permiten operar en un gran número de mercados internacionales y activos de distinta naturaleza, todo desde una única plataforma (accesible vía PC, web, teléfono móvil o llamando directamente al broker)

3) El apalancamiento: Uso eficiente del capital

Sólo una pequeña porción del valor total de la inversión será requerida como garantía. Esto permite una gestión más eficiente del capital, ya que obtiene una exposición muy superior al importe depositado. Las garantías requeridas por los operadores varían,  aunque entre las más competitivas destacan las de CMC Markets. Tenga En cuenta que con el apalancamiento se pueden magnificar tanto las ganancias como las pérdidas, en comparación a lo depositado como garantía.

4) Una inversión muy barata: comisiones muy competitivas

Las comisiones tienen una incidencia directa en los beneficios o rentabilidad de su operativa. Los precios de los CFDs (al menos con CMC Markets) son transparentes. Esto significa que, a diferencia de otros instrumentos derivados, el precio está siempre basado en el subyacente o instrumento de referencia. Los precios que CMC Markets ofrece derivan del mercado subyacente en tiempo real.

5) Herramientas sofisticadas en tiempo real de forma gratuita

Plataforma con acceso a todos los mercados (divisas, materias primas, índices, renta variable, futuros, tipos de interés…) en tiempo real y de forma gratuita. La de CMC Markets destaca por sus gráficos profesionales, con múltiples indicadores y estudios, así como por las herramientas adicionales que de forma gratuita se ponen en manos de los clientes. El Radar de Figuras Técnicas o el Radar de Figuras de Trading, permiten identificar tendencias, pautas técnicas, delimitar precios objetivos en base a las figuras identificadas, etc.

Si quiere probar sin riesgo algunas de estas ventajas puede probar una cuenta demo: en CMC Markets, por ejemplo, se  puede experimientar durante 7 días y de forma gratuita su plataforma, con   10.000 euros ficticios, y acceso a todas las funcionalidades y utilidades de la misma.

La “DEMO” se puede obtener de la siguiente forma:

• • Llamando al 91.114.07.01
  • Descargándola en: http://www.cmcmarkets.es/

Aviso de Riesgos

La operativa con CFDs, al ser productos apalancados, conlleva un nivel de riesgo elevado para su capital y usted puede incurrir en perdidas que superen los fondos depositados. Es posible que estos productos no resulten adecuados para todos los inversores; por lo tanto, asegúrese de comprender plenamente los riesgos que implican, y busque asesoramiento independiente en caso de ser necesario. La información contenida en esta comunicación tiene carácter publicitario.

CMC Markets UK Plc es una sociedad autorizada y regulada por la FSA (Financial Services Authority) en el Reino Unido. La Sucursal en España de CMC Markets UK Plc está registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores “CNMV” con el número 45

La presente comunicación tiene carácter publicitario.

Seminarios gratuitos sobre CFD de IG Markets

IG Trader organiza una serie de seminarios gratuitos sobre operativa CFD’s en las principales cuidades de la capital . Todos los cursos comienzan a las 19: 00 y para inscribirse sólo es necesario visitar este enlace y rellenar un formulario. El contenido de estos seminarios sobre CFDs de IG Trader es el siguiente:

• Qué son los CFDs. Características. Ejemplo de operativa.
• Diferencias con otros productos (acciones, futuros, warrants).
• Plataforma de negociación IG Trader. Visión básica de la plataforma.
• Cómo poner una orden. Cómo gestionar la cuenta.
• Información y análisis técnico. Gráficos profesionales.

Y el calendario de seminarios es el siguiente:

Próximos seminarios:

• Madrid, 20 de enero. Hotel NH Sanvy (c/ Goya, 3)
• Valencia, 1 de febrero. Hotel NH Center (c/ Ricardo Micó, 1)
• Alicante, 2 de febrero. Hotel AC Alicante (Avda/ Elche, 3)
• Murcia, 3 de febrero. Hotel NH Amistad de Murcia (c/ Condestable, 1)
• Zaragoza, 8 de febrero. Hotel NH Ciudad de Zaragoza (Avda. César Augusto, 125)
• Barcelona, 9 de febrero. Hotel NH Rallye (Travessera de les Corts, 150)
• Bilbao, 10 de febrero. Hotel Hesperia Bilbao (Campo Volantín, 28)
• Málaga, 15 de febrero. Hotel NH Málaga (Avda. Río Guadalmedina, s/n)
• Palma de Mallorca, 16 de febrero. Hotel Meliá Palas Atenea (Av. Gabriel Roca, 29)
• Madrid, 17 de febrero. Hotel NH Sanvy (c/ Goya, 3)

Y para quienes quieran acudir a los seminarios con algún conocimiento de base, aquí os dejamos un enlace a nuestra Guía para principiantes en CFDs

Contratos por diferencia Vs. Otros productos Financieros

En esta oportunidad vamos a repasar las ventajas de operar con Contratos por Diferencias (CFD´s), mediante la comparación de los puntos en común y las divergencias con otros productos financieros.

CFD´s vs acciones: Como hemos comentado anteriormente los Contratos por Diferencias pueden contratarse sobre acciones, en lugar de operar en la Bolsa directamente mediante la compra venta de estos títulos privados.

 
Si bien ambas opciones ofrecen un alto grado de liquidez, la operación con CFD´s es más cómoda, ya que son operaciones electrónicas que no implican la mediación de papeles.

El apalancamiento que implican los CFD´s implica que puede incrementar su inversión ya que no hay necesidad de pagar el valor del instrumento subyacente. Si bien, el riesgo es mayor, tienen un mayor beneficio potencial.

 
Con CFD´s el inversor podrá abrir posiciones cortas que no son posibles en el caso de operar directamente con acciones. Además podrá realizar operaciones de cobertura utilizando este instrumento financiero.

CFD´s vs warrants: Con los warrants se adquiere un derecho a comprar o vender un activo en el futuro a un precio determinado de antemano a cambio de una prima. En este caso ambos son productos derivados, por lo que están referenciados a un activo de referencia y ofrecen apalancamiento.

Los CFD´s son contratos entre el broker y el inversor, no están regulados por el mercado, ni las autoridades de bolsa como lo están los warrant.

Los CFDs permiten adoptar posiciones cortas, los warrants no. Respecto de la garantía no es necesario su aporte en el caso de operar con warrants.

CFD´s vs Futuros: Ambos son productos derivados que ofrecen apalancamiento y la posibilidad de abrir posiciones cortas. En ambos casos, las posiciones se liquidan diariamente. Son productos muy líquidos y requieren aportar garantías.

Los CFDs son contratos entre el broker y el inversor, como mencionáramos anteriormente, por lo que el mercado es ajeno a la operación, no interviniendo en el precio del subyacente como en el caso de los futuros.

La principal ventaja de los CFDs con respecto a los futuros es la ausencia de vencimiento, y de sus correspondientes costes de “roll-over”.

CFDs sobre acciones y el cobro de dividendos

Hoy vamos a analizar el tratamiento del reparto de dividendos en los casos de que los inversores sean tenedores de contratos por diferencia (CFDs) sobre acciones.

Como ya hemos expuesto anteriormente los CFDs pueden replicar sobre una gran variedad de activos financieros, entre ellos las acciones cotizadas en el mercado bursátil.

La posibilidad de utilizar los CFDs tanto en posiciones largas o compradoras y cortas o vendedora posibilita al inversor vender o comprar las acciones de forma muy fácil ya que no se tiene la propiedad de los títulos pero se tienen sus beneficios. Esta operatoria permite obtener rentabilidad tanto en mercados alcistas como bajistas.

 
El inversor que posee Contratos por Diferencia (CFDs) sobre acciones tiene, prácticamente, los mismos derechos en cuanto al reparto de dividendos que el inversor que posee físicamente las acciones. En cuanto a los derechos políticos que otorgan los títulos, es decir, principalmente el derecho a voto en las juntas de accionistas de las sociedades en las que ha invertido, el inversor en CFDs, al no poseer el título físicamente no podrá hacer efectivo su voto en dichas reuniones de la sociedad emisora.

El inversor de contratos por diferencias recibirá los dividendos que proporcionalmente le correspondan y los derechos de ampliación preferente cuando la sociedad procede a ampliar capital, siempre que se haya posicionado a la compra o en posiciones largas. Si por el contrario, el inversor mantiene una posición corta o vendida, devengará el proporcional del importe total del dividendo repartido por la sociedad.

En resumen, en cuanto a los derechos económicos el inversor en Contratos por Diferencia sobre acciones se beneficia respecto del pago de dividendos y ampliaciones de capital, de la misma manera que el inversor directo en acciones solo para aquellas operaciones compradoras (posiciones largas). Si por el contrario optó por las posiciones vendedoras (cortas), se le descontará por acción aquella cantidad correspondiente al dividendo.

Aprovechar las alzas de los tipos de interés y la baja de los bonos con CFDs.

Desde mediados de diciembre de 2008 los tipos de interés en EEUU se mantienen en una horquilla comprendida entre el 0 y el 0,25%, y actualmente los inversores estiman que el precio del dinero subirá.

Por su parte los bonos tuvieron rebajas de sus precio, como el caso del bono del Tesoro americano que en 10 años tocó los mínimos, así también podemos mencionar al bono alemán a largo plazo, que si el Banco Central Europeo decide recortar el precio del dinero el 7 de mayo, seguramente provocara que los inversores comiencen a vender renta fija, haciendo que el precio caiga.

Éste posible movimiento es el que podrían aprovechar quienes invierten en CFD, ya que algunos de los emisores que operan en nuestro país con este tipo de productos comercializan derivados sobre los precios de los bonos. Con lo cual, para ganar dinero con estos derivados, en el caso de que se piense que el precio de la renta fija puede caer, la operación que debería realizar un inversor es ponerse corto con la deuda, es decir, vender el CFD.

La oferta de bonos para operar con Contratos por Diferencias es amplia, lo hay a largo o corto plazo, bonos alemanes, norteamericanos y con diferentes vencimientos, todo depende del emisor de CFDs y de la plataforma con la cual se opere.

Por ultimo, no olvide que si opera con CFD con bonos lo realice utilizando stop loss, para limitar sus perdidas, ya que EEUU está utilizando las recompras de bonos como un arma para evitar que a los norteamericanos les suban las hipotecas y dejen de pagarlas al banco o pierdan poder adquisitivo.

CFDs sobre metales y materias primas

Quienes hayan decidido aprovechar las caídas que los metales no preciosos y las materias primas han experimentado en los últimos meses, pudieron obtener buenas plusvalías, pero a no confiarse demasiado.
Si bien, estos productos son bastantes fuertes para adaptarse a los cambios continuos que hoy vive nuestra economía, además de que la inversión con CFDs aporta mucha flexibilidad ya que permite aprovechar la tendencia tanto en alza como en baja, hay que tener en cuenta ciertas cosas.

En la mayoría de los contratos (aluminio, cobre, plomo, níquel, estaño o zinc) los subyacentes son futuros, por lo que los productos caducan cuando se acerca el plazo de vencimiento.

En el caso de todos los metales referenciados a productos cotizados en el mercado de metales de Londres, el último día hábil de contratación es dos jornadas laborales previas al vencimiento del futuro. Ahora bien, si nosotros queremos mantener firme nuestra posición podemos solicitar el cambio al contrato con vencimiento posterior, pero no olvidemos que si los vencimientos son importantes, también lo son la exposición y los márgenes que se requieren, con lo cual la garantía que tendremos que depositar también será elevada. Recordemos que los CFDs no exigen el desembolso de todo el capital en riesgo, por eso se utilizan las garantías.

En los últimos doce meses el cobre y el zinc se han dejado un 60% y un 55% respectivamente. De acuerdo con las previsiones de los expertos estos metales han tocado fondo en lo que a descensos se refiere, más bien esperan una ligera recuperación desde los niveles actuales.

Interdin Broker Online de CFDs

Interdín ha sido una de las pioneras en poner a disposición de los inversores una amplia gama de CDFs. Cuenta con una plataforma de contratación vía Web la cual resulta bastante sencilla para los usuarios, la cual tiene las siguientes características:

• Cotizaciones dinámicas en tiempo real con profundidad de mercado
• Introducción rápida y sencilla a las ordenes
• Información de saldos y garantías en tiempo real
• Alertas de notificación de ejecuciones por mail o SMS

En cuanto a las tarifas ofrecidas por Interdín para la operatoria de acciones de la Bolsa Española, le brindamos el siguiente detalle:

* Precio por contrato: 0,10% sobre el subyacente
* Comisión de Contratación: se aplica una comisión fija que va desde 1,10 € a 13,40 €, y otra comisión variable que va desde el 0,003% hasta el 0,024%, ambas dependiendo del monto de la operación.
* Comisión por Margen Financiero: si al cierre las posiciones quedan cerradas no se aplica esta comisión, en caso contrario:

• Posiciones Largas al Cierre de la Sesión: (Euribor 12m + 1.75%) / 365 días sobre el valor total de la posición
• Posiciones Cortas al Cierre de la Sesión: (Euribor12m – 1.75%) / 365 días sobre el valor total de la posición

* Garantías al cierre: 10%. En este caso existe una restricción ya no es posible comprometer más de 1/3 del valor de la cartera en un solo subyacente.
* Garantías Intradía: 4%, donde se aplica la misma restricción que en el caso anterior.
* Tick mínimo: 0,01 €

La comisión de contratación es equivalente al canon de bolsa, como sabemos, la realización directa de operaciones bursátiles en el mercado continuo genera el pago de cánones a la Bolsa e Iberclear, y que en la operativa en CFDs se traslada al cliente en forma de Comisión de Contratación.

En cuanto a las restricciones aplicadas sobre las Garantías al cierre y la Intradía, estas se deben al hecho de que la acción de una compañía puede ser suspendida de cotización en la Bolsa por un lapso de tiempo determinado, lo cual puede provocar salto en la cotización de un día para otro superior a las garantías exigidas para estos CFDs, para cubrir este riesgo es que se aplica la restricción mencionada, y lograr una mayor diversificación de su inversion.

Comisiones CFDs

Uno de los temas mas importantes en la operativa con este producto financieros, son las comisiones de los CFDs.  Esta comisiones son básicamente de dos tipos, la primera por la realización de una operación y  la segunda por la financiación de la posición (es un producto apalancado y por ese motivo a la hora de invertir es como si estuvieramo pidiendo un prestamo para hacerlo).

Intentaremos en este blog ir analizando en detalle como valorar estas comisiones.

Os dejos por aqui una de las mejore ofertas de CFDs en cuanto a comisiones en la actualidad que es la realizada por Ecomex a través de Financialred.com.

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