CFDs. Archivos de la categoría ‘CFDs’
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Publicado por Merlina - 21/11/09 a las 10:11:48 pm
La Reserva Federal ha dado por claudicado su programa de recompra de renta fija estatal. Después de dar por clausurado a finales de octubre su plan de compra de bonos estatales, ha levantado la intervención que estaba llevando a cabo en el mercado de deuda pública.
La reacción del mercado ha llevado al reacomodo de la cotización de los bonos en una forma totalmente lógica, el precio del bono ha caído. De este modo ha recuperado la tendencia lógica que debería tener en un entorno en el que a largo plazo los tipos de interés no deberían hacer otra cosa más que subir partiendo de un escenario en el que están en mínimos históricos.
Los analistas pronostican que a finales de 2010 los tipos de interés en Estados Unidos estarán en el 1% y que, en el mismo horizonte temporal, el bono estadounidense a diez años podría alcanzar una rentabilidad del 4,15%. El rendimiento más alto en los últimos ejercicios lo alcanzó en 2006, en el 4,7%, pero entonces los tipos de interés estaban en el 5,25%.
Si las previsiones de los analistas no son erróneas, esto abre la oportunidad a los inversores en contratos por diferencias de ganar con la tendencia.
Para apostar por una subida de la rentabilidad de la deuda pública y, por tanto, por una caída del precio del bono la operación que debería realizar el inversor es ponerse corto con la deuda, por lo que deberían vender deuda.
El inversor al operar con estos contratos, deben tener en cuenta las fechas de vencimiento, dado que a diferencia de las acciones, estos productos se calculan sobre futuros, de manera que caducan con el tiempo, de modo tal de cerrar la posición en el vencimiento más cercano para abrirla en el siguiente.
Publicado por Merlina - 16/10/09 a las 02:10:27 am
En esta oportunidad vamos a repasar las ventajas de operar con Contratos por Diferencias (CFD´s), mediante la comparación de los puntos en común y las divergencias con otros productos financieros.
CFD´s vs acciones: Como hemos comentado anteriormente los Contratos por Diferencias pueden contratarse sobre acciones, en lugar de operar en la Bolsa directamente mediante la compra venta de estos títulos privados.
Si bien ambas opciones ofrecen un alto grado de liquidez, la operación con CFD´s es más cómoda, ya que son operaciones electrónicas que no implican la mediación de papeles.
El apalancamiento que implican los CFD´s implica que puede incrementar su inversión ya que no hay necesidad de pagar el valor del instrumento subyacente. Si bien, el riesgo es mayor, tienen un mayor beneficio potencial.
Con CFD´s el inversor podrá abrir posiciones cortas que no son posibles en el caso de operar directamente con acciones. Además podrá realizar operaciones de cobertura utilizando este instrumento financiero.
CFD´s vs warrants: Con los warrants se adquiere un derecho a comprar o vender un activo en el futuro a un precio determinado de antemano a cambio de una prima. En este caso ambos son productos derivados, por lo que están referenciados a un activo de referencia y ofrecen apalancamiento.
Los CFD´s son contratos entre el broker y el inversor, no están regulados por el mercado, ni las autoridades de bolsa como lo están los warrant.
Los CFDs permiten adoptar posiciones cortas, los warrants no. Respecto de la garantía no es necesario su aporte en el caso de operar con warrants.
CFD´s vs Futuros: Ambos son productos derivados que ofrecen apalancamiento y la posibilidad de abrir posiciones cortas. En ambos casos, las posiciones se liquidan diariamente. Son productos muy líquidos y requieren aportar garantías.
Los CFDs son contratos entre el broker y el inversor, como mencionáramos anteriormente, por lo que el mercado es ajeno a la operación, no interviniendo en el precio del subyacente como en el caso de los futuros.
La principal ventaja de los CFDs con respecto a los futuros es la ausencia de vencimiento, y de sus correspondientes costes de “roll-over”.
Publicado por Merlina - 04/10/09 a las 02:10:17 pm
Hoy vamos a analizar el tratamiento del reparto de dividendos en los casos de que los inversores sean tenedores de contratos por diferencia (CFDs) sobre acciones.
Como ya hemos expuesto anteriormente los CFDs pueden replicar sobre una gran variedad de activos financieros, entre ellos las acciones cotizadas en el mercado bursátil.
La posibilidad de utilizar los CFDs tanto en posiciones largas o compradoras y cortas o vendedora posibilita al inversor vender o comprar las acciones de forma muy fácil ya que no se tiene la propiedad de los títulos pero se tienen sus beneficios. Esta operatoria permite obtener rentabilidad tanto en mercados alcistas como bajistas.
El inversor que posee Contratos por Diferencia (CFDs) sobre acciones tiene, prácticamente, los mismos derechos en cuanto al reparto de dividendos que el inversor que posee físicamente las acciones. En cuanto a los derechos políticos que otorgan los títulos, es decir, principalmente el derecho a voto en las juntas de accionistas de las sociedades en las que ha invertido, el inversor en CFDs, al no poseer el título físicamente no podrá hacer efectivo su voto en dichas reuniones de la sociedad emisora.
El inversor de contratos por diferencias recibirá los dividendos que proporcionalmente le correspondan y los derechos de ampliación preferente cuando la sociedad procede a ampliar capital, siempre que se haya posicionado a la compra o en posiciones largas. Si por el contrario, el inversor mantiene una posición corta o vendida, devengará el proporcional del importe total del dividendo repartido por la sociedad.
En resumen, en cuanto a los derechos económicos el inversor en Contratos por Diferencia sobre acciones se beneficia respecto del pago de dividendos y ampliaciones de capital, de la misma manera que el inversor directo en acciones solo para aquellas operaciones compradoras (posiciones largas). Si por el contrario optó por las posiciones vendedoras (cortas), se le descontará por acción aquella cantidad correspondiente al dividendo.
Publicado por viviana - 29/09/09 a las 03:09:26 pm
Toda crisis es un crisol de oportunidades. La crisis que comenzó en 2007 presentó oportunidades únicas a quienes se aventuraron a invertir en la bolsa, otorgando una rentabilidad de casi el 70% para la bolsa española desde marzo.
Sin embargo, ese tren ya pasó para la mayoría de los inversores comunes. Esto no significa que las oportunidades hayan terminado, sino simplemente, que hay que empezar a mirar hacia otra dirección. En ese horizonte promisorio puede vislumbrarse el mercado de divisas.
En este panorama, el dólar se alza como una oportunidad. La fuerte depreciación del dólar respecto al euro para muchos expertos es una alternativa muy interesante, aunque tal vez deba tener paciencia para verle subir.
Si bien, la tendencia a corto plazo se posiciona a la baja, en este momento el dólar cotiza a un precio atractivo para tomar posiciones y esperar a que se aprecie, igual que el caso de la libra.
La economía norteamericana se está recuperando antes que la europea, por lo que apartentemente el único motivo de la depreciación del billete verde se encuentra en los bajos tipos de interés que hay en este país, que impulsan a los inversores a hacer uso de la práctica denominada “carry trade”. Aunque la Fed expuso que por el momento va a mantener los tipos de interés bajo, se espera que esto vaya revirtiéndose poco a poco, para evitar perder el control de la moneda.
Aunque los expertos no tienen una fecha para que esto ocurra, ya están recomendando exponerse al dólar, aunque con una visión de entre uno y dos años. Una forma muy barata de hacerlo es a través de productos derivados como los contratos por diferencias, CFD, apostando por su tendencia.
Publicado por viviana - 25/09/09 a las 03:09:11 pm
La tendencia del dólar a la baja, que se estuvo observando en los mercados, propicia las inversiones en Materias Primas.
El gobierno de Estados Unidos anunció que va a continuar con la política de mantener los tipos de interés entre el 0 y el 0.25% hasta mediados de 2010, por lo que se espera que el dólar continúe por el camino descendente. Asimismo los posibles programas para la recuperación de las economías de la crisis, probablemente incluirán medidas que mantengan la detracción del precio del billete verde.
En este escenario, los precios de las principales materias primas obtuvieron un empujón. Actualmente los mercados comienzan a dar por descontado que ya hemos entrado en un periodo de reactivación económica.
Al tiempo que la economía mundial se acelere, las materias primas con un suministro limitado, son las que van a dar a los inversores el mayor potencial alcista.
Asimismo, el plan de estímulo económico que tiene en marcha China permitió que del gigante asiático, avanzara rápidamente a por la recuperación económica. Esto lo transformó en un gran comprador de Materias Primas, como el cobre y el carbón de coque.
Se prevé que China crezca un 8,5% en 2010, tras expandirse un 7,5% este año, una tendencia que los inversores en contratos por diferencias pueden aprovechar.
Publicado por viviana - 24/09/09 a las 03:09:38 pm
Ya se encuentra abierta la inscripción y consulta de contenidos de la segunda edición del concurso XTB Trading Cup, organizado por X Trade Brokers.
Este concurso tiene por objetivo promover la inversión, mediante la utilización de los CFD’s (Certificados por Diferencia).
El concurso tendrá una duración de 5 semanas, desarrollándose desde el 4 de octubre al 6 de noviembre de 2009.
Durante el mismo los participantes recibirán 20.000 euros virtuales los cuales tendrán que utilizar en distintas inversiones, operando como verdaderos “broker”, sintiendo todas las emociones de participar en la Bolsa, con la seguridad que brinda operar con dinero virtual.
Aquel participante que obtenga la máxima rentabilidad ganara el concurso y se hará acreedor de un importante premio: un Porsche Cayman.
Semanalmente se seguirán los resultados de las inversiones de los concursantes premiando a quien consiga la mayor rentabilidad con una PDA de última generación.
Los resultados de esta segunda ronda se publicarán el próximo día 10 de noviembre. El segundo y tercer puesto será recompensado con 5.000 y 3.000 euros en sus cuentas X-Trade Brokers.
Además todos los participantes entrarán en un sorteo de un viaje a Londres para dos personas con todos los gastos pagados.
Más información
Publicado por viviana - 16/09/09 a las 05:09:47 pm
No pierda la magnífica oportunidad de capacitarse en la operatoria en CFDs y convertirse en un experto.
Inversis Banco, en colaboración con Saxo Bank los invita a una serie de conferencias gratuitas sobre Contratos por Diferencia. Las mismas tendrán lugar por distintos puntos de la geografía española comenzando esta semana y hasta finalizar en Murcia, el día 27 de octubre.
En dichas conferencias los expertos de la entidad resolverán las dudas de los inversores y conectarán en directo con la plataforma de contratación SaxoWebTrader.
Resulta una oportunidad única para conocer en detalle la operativa de estos productos y la forma de operar con ellos.
Revise el Calendario de Conferencias
Inscripción
Publicado por viviana - 14/09/09 a las 08:09:12 pm
A la hora de invertir en alguna de estas materias primas hay un gran universo de productos que te lo permiten, futuros o contratos por diferencias (CFD´s), entre otros, para ello hay que tener en cuenta que la sequía que están afectando a los principales países exportadores de té y el estancamiento de precios que ha sufrido esta materia prima durante los últimos diez años provocó que su producción haya caído al punto de que los precios ya se han disparado un 25% en 2009.
La sequía que están atravesando Kenia, Sri Lanka e India, se ha traducido en un incremento espectacular de los precios, ya que estos países representan en conjunto más del 50% de toda la producción a nivel mundial.
Los analistas prevén que el precio de esta materia prima seguirá subiendo. Se espera que luego diez años de estancamiento de precios en la industria, estos avancen un 15% en los próximos 12 meses.
Este avance del precio del té para los productores afecta a las empresas encargadas de su comercialización, que ven cómo la reducción del abastecimiento aumentará sus costes.
Como contrapartida al comportamiento del té, se espera que el café arábico toque a finales de este año los 130 centavos por gramo, frente a su precio actual de 127,65 centavos. Es decir, tiene un potencial de 2,3%.
Esta información nos brinda un panorama más claro a la hora de invertir en CFD´s de estas materias primas. Actualmente se espera que la producción de té siga a la baja y el precio incrementándose. Esto puede llevar a los productores a aumentar el número de plantaciones con el objetivo de hacer negocio. Para el café se espera un mercado mucho más estable, sin grandes variaciones.
Publicado por viviana - 10/09/09 a las 08:09:06 pm
Acá le acercamos una nueva promoción lanzada por CMC Markets. A los asistentes a alguno de los seminarios presenciales, o de los seminarios online, que abran una cuenta, CMC Markets le regala cuatro semanas de comisiones por la intermediación de CFDs sobre acciones nacionales e internacionales, sin límites por número o volumen de sus operaciones.
¿Como?, muy fácil:
1. Inscríbase en alguno de los seminarios presenciales, o bien, a los webminarios o seminarios online, desde su casa, con sus propios horarios.
2. Abra una cuenta con CMC Markets, con un depósito inicial mínimo de 1.000 euros.
3. Una vez enviada la solicitud de apertura de cuenta envíe un mail a ventas@cmcmarkets.es y solicite la promoción
4. Solamente resta comenzar a operar, teniendo bonificadas desde el primer día y por cuatro semanas las comisiones de intermediación en CFDs sobre acciones nacionales e internacionales.
Realmente, muy buena opción. Esperamos que les sirva.
Más información
Publicado por lorena - 10/09/09 a las 08:09:47 am
Con el éxito alcanzado en España por el CFD, muchos se ven atraídos por este instrumento financiero y olvidan de asesorarse por la parte fiscal del mismo.
Así llegado el momento de declarar el impuesto a la renta, surgen las dudas.
Vale recordar que se trata de la liquidación por diferencias tasadas en función del subyacente, cuya adquisición, a diferencia de opciones y futuros, está totalmente descartada en este contrato atípico.
Por lo que es claro que los beneficios de los CFD tributarían al 18%. Pero una resolución de la Dirección General de Tributos (DGT) introduce un matiz en el cálculo de la ganancia. Se excluye de las partidas a considerar en la determinación del incremento, el importe del gasto financiero que el emisor carga al inversor en relación con el coste de adquisición de los subyacentes.
Esto tiene su lógica para la Administración, cuando razona la exclusión trasladándose al terreno de la compraventa de valores: si en éstas el coste de financiación no rebaja la ganancia, entonces en el CFD no se puede admitir que lo haga en la adquisición de los subyacentes por el emisor.
Muchos analistas no comparte la conclusión a la que llegó la Administración, ya que sostienen que se compara un derivado financiero con un negocio de compraventa típico que se sitúa unas etapas antes en la evolución de los instrumentos de inversión. Y por otro lado la DGT sí admite que el margen financiero pueda incrementar la ganancia del inversor en caso de posición vendedora.
Resumiendo, decimos que la DGT adopta una posición favorable a elevar las bases de tributación: en las posiciones compradoras eliminando una partida que puede restar, y las vendedoras asegurándose de que no falte una partida que puede sumar.
