CFD’S sobre acciones. Archivos de la categoría ‘CFD’S sobre acciones’
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Publicado por Merlina - 15/10/09 a las 02:10:52 am
Según el analista jefe de Standard & Poor’s, David Wyss, la economía de América Latina crecerá el próximo año a un ritmo mayor que la de Estados Unidos, pese a que la recesión en este país ya terminó.
El mayor impulso del que gozarán los países de América Latina se origina en la recuperación del precio de las materias primas y las reformas económicas impulsadas por varios países de la región.
Este no es un dato menor para los inversionistas que quieran invertir mediante Contratos por Diferencia sobre acciones de empresas del rubro primario que operen en estos países.
En Latinoamérica se prevé que el Producto Interior Bruto (PIB) registrará un crecimiento del 3%, más que Estados Unidos en el próximo año.
Al respecto, cabe recordar que muchos de los países de la región son productores de materias primas, por lo que la recuperación de las economías de Estados Unidos y Asia, y el consiguiente aumento de la demanda, beneficia enormemente a la región.
El crecimiento de la economía Latinoamericana puede ser una oportunidad interesante para los inversores que estén atentos y sepan diversificar su portafolio, en busca de nuevos horizontes.
Publicado por Merlina - 08/10/09 a las 09:10:05 pm
En este mes se pueden presentar interesantes oportunidades para los inversores más agresivos, ya que pueden producirse altibajos en los índices y acciones consecuencia directa de que se abre la temporada de presentación de cuentas trimestrales.
Los datos que se publican, ya sean empresariales o macroeconómicos, cuando sorprenden, suelen alterar el comportamiento de los índices.
En función de que los datos empresariales o macroeconómicos corroboren o desmientan las expectativas del mercado, los inversores podrán aprovechar abriendo posiciones a la baja o a la suba, en función de sus propias expectativas.
Normalmente un inversor español podrá operar cómodamente sobre el Ibex 35, tanto con derivados tradicionales como con contratos por diferencias, CFD. Podrá efectuarlo de dos maneras, aprovechando la publicación de datos y resultados que vengan de Estados Unidos, que por la diferencia horaria que beneficia nuestro país permitirá que la Bolsa de España esté operativa, o bien posicionarse directamente sobre la acción que va a presentar sus números o sobre el índice en el que cotiza.
La elección de una u otra alternativa a la hora de invertir dependerá del peso que tengan los valores de la emisora en el índice.
Algunos de los emisores de contratos por diferencias que operan en España ofrecen una gama completa de CFD tanto sobre acciones como sobre índices, que permiten realizar estrategias de ambos tipos directamente sobre el título que presenta resultados o sobre el índice en particular.
Publicado por Merlina - 04/10/09 a las 02:10:17 pm
Hoy vamos a analizar el tratamiento del reparto de dividendos en los casos de que los inversores sean tenedores de contratos por diferencia (CFDs) sobre acciones.
Como ya hemos expuesto anteriormente los CFDs pueden replicar sobre una gran variedad de activos financieros, entre ellos las acciones cotizadas en el mercado bursátil.
La posibilidad de utilizar los CFDs tanto en posiciones largas o compradoras y cortas o vendedora posibilita al inversor vender o comprar las acciones de forma muy fácil ya que no se tiene la propiedad de los títulos pero se tienen sus beneficios. Esta operatoria permite obtener rentabilidad tanto en mercados alcistas como bajistas.
El inversor que posee Contratos por Diferencia (CFDs) sobre acciones tiene, prácticamente, los mismos derechos en cuanto al reparto de dividendos que el inversor que posee físicamente las acciones. En cuanto a los derechos políticos que otorgan los títulos, es decir, principalmente el derecho a voto en las juntas de accionistas de las sociedades en las que ha invertido, el inversor en CFDs, al no poseer el título físicamente no podrá hacer efectivo su voto en dichas reuniones de la sociedad emisora.
El inversor de contratos por diferencias recibirá los dividendos que proporcionalmente le correspondan y los derechos de ampliación preferente cuando la sociedad procede a ampliar capital, siempre que se haya posicionado a la compra o en posiciones largas. Si por el contrario, el inversor mantiene una posición corta o vendida, devengará el proporcional del importe total del dividendo repartido por la sociedad.
En resumen, en cuanto a los derechos económicos el inversor en Contratos por Diferencia sobre acciones se beneficia respecto del pago de dividendos y ampliaciones de capital, de la misma manera que el inversor directo en acciones solo para aquellas operaciones compradoras (posiciones largas). Si por el contrario optó por las posiciones vendedoras (cortas), se le descontará por acción aquella cantidad correspondiente al dividendo.
Publicado por lorena - 11/09/09 a las 08:09:12 am
IG Markets es un broker de CFDs muy importante en el mercado, con una gran cartera de inversiones.
Los interesados pueden ingresar a su web y encontrar mucha información.
Es dable destacar la leyenda con la que uno se encuentra cuando ingresa a esta web, la misma destaca que el servicio de operaciones con CFDs conlleva un alto nivel de riesgo y usted puede incurrir en pérdidas mayores que el depósito inicial. Será necesario el seguimiento de su inversión. El servicio de operaciones con CFDs prestado por ellos sólo es adecuado para inversores con experiencia. Y resalta que debe asegurarse el inversor que comprende perfectamente el riesgo que éstos implican.
Es de destacar que las operaciones en CFDs accionarios se negocian al precio real de mercado, por eso IG Markets sostiene que al operar con los CFDs, el cliente se expone a las fluctuaciones en el precio del título, pero no adquiere ni traspasa el derecho de recibir las acciones reales sobre las que esté negociando.
Respecto de la composición de los CFDs ofrecidos por la compañía, los mismos son muy variados, ya que son sobre cualquier título de los principales índices europeos, además de los índices S&P 500, NASDAQ 100, S&P/ASX300, Straits Times, JSE 40, Hang Seng, y TSE 60.
También ofrecen CFDs en una selección de certificados tipo DR (Depositary Receipts) del International Order Book (IOB) de la bolsa de Londres.
Algunas aclaraciones sobre las condiciones de la operación a destacar son:
- El cargo por comisión en los CFDs se calcula en base a un porcentaje del valor de la transacción, y se cobra aparte del spread de mercado. El spread de mercado puede ampliarse de forma significativa bajo algunas circunstancias.
- Los clientes serán informados por escrito de las tarifas por comisiones y los tipos de interés aplicables a su cuenta en el momento de la apertura de la misma.
- Las operaciones con Riesgo Limitado están disponibles en algunos títulos según discreción. La prima de Riesgo Limitado para los valores de Sudáfrica y del IOB de Londres es el 1%. Para los títulos restantes, la prima por Riesgo Limitado es normalmente el 0,3% (tenga en cuenta que esta prima puede aumentar hasta el 1,5% del valor de la operación, dependiendo de las condiciones del mercado y de la volatilidad del título en cuestión).
La prima de Riesgo Limitado se carga en el momento de abrir la posición.
- El margen de garantía para un CFD se calcula en base a un porcentaje del valor de apertura de la posición. Los márgenes requeridos para las principales Acciones españolas varían según la volatilidad y las condiciones del mercado, siendo en algunos casos de tan sólo el 5%. La mayoría de los valores españoles tienen un margen requerido del 10%, que puede ser superior en algunos casos en función de su volatilidad.
El margen de garantía para una posición CFD con Riesgo Limitado es la cantidad que el cliente podría perder si se activara el Stop, más el 10% para cubrir los ajustes por intereses y dividendos.
- No requieren un tamaño mínimo de apertura en las posiciones CFD en acciones.
- Las horas de negociación son las siguientes:
Títulos de España: 9:00-17:30 CET
Títulos de Europa (excepto Reino Unido): horas hábiles del mercado en cuestión.
Títulos del Reino Unido: 9:00-17:30 CET
Títulos de Estados Unidos: 15:30-22:00 CET
Títulos de Singapur: 9:00-12:30 y 14:00-17:00 (hora de Singapur)
- Para los CFDs sobre acciones, los ajustes que reflejan el efecto de los intereses y dividendos se calculan diariamente y se aplican a la cuenta diariamente también.
- En los CFDs accionarios se aplicará un ajuste en la cuenta del cliente para reflejar el efecto de emisiones de acciones gratuitas, emisiones de derechos de suscripción y escisiones y reestructuraciones accionarias que afecten al título subyacente.
- Cuando abre una posición corta de CFDs sobre Acciones puede incurrir en un coste por préstamo que se restará de la correspondiente tasa anual aplicable. Sólo incurrirá en este coste cuando IG Markets incurra en el mismo al abrir la operación de cobertura para la misma acción.
- Cuando opere en una divisa que no sea su divisa base, su beneficio o pérdida se contabilizará en dicha otra divisa y así se incluirá en su cuenta. Como opción por defecto, cada día se convierte automáticamente cualquier balance positivo o negativo que haya en su cuenta en otra divisa, transformándolo a su divisa base. En cualquier momento usted puede cambiar esta opción que se le asigna por defecto.
Publicado por viviana - 28/08/09 a las 12:08:28 am
En esta oportunidad vamos a repasar como funciona la financiación cuando operamos con CFDs.
Ahora bien, cuando se abre una posición con CFDs el inversor solo deposita la garantía exigida por el emisor. Es entonces cuando el emisor financia esta operación con cargo al inversor, es decir, con dinero en la compra y con valores en la venta.
Esto es lo que se denomina margen financiero y es la cuota de interés que se cruza entre emisor e inversor y depende del tipo de interés y del número de días que está abierta la operación.
Dicho de otra manera, por ejemplo, en operaciones intradiarias donde se abre y se cierra el mismo día, no hay financiación. Pero en cambio si dejamos una posición abierta más de un día, ocurre lo siguiente:
- Si se está corto el emisor nos paga un dinero cada día que sigamos abierto.
- Si estamos largo el emisor nos cobra un dinero cada día que sigamos abierto.
Tanto si nos cobra como si nos paga, resulta de porcentaje función del capital que tengamos invertido, siendo siempre mayor el cobro que el pago.
En caso de operar con CFDs sobre acciones, podemos distinguir situaciones importantes:
* Reparto de dividendo: si estamos largos se nos abona el dividendo, si estamos cortos nos lo cobran.
* Ampliación de capital: si estamos largos se nos abona todo el valor teórico del derecho, si estamos cortos nos lo cobran.
* Devolución de primas de emisión: si estamos largos se nos abona el 100 % de la prima, si estamos cortos nos lo cobran.
Publicado por Viviana Bocasi - 17/06/09 a las 07:06:38 pm
CMC Markets, uno de los brokers de cfds más grandes y exitosos del mercado, realiza sus operaciones bajo su exclusiva plataforma de negociación MarketMaker.
La plataforma MarketMaker fue reconocida y premiada por profesionales y medios del sector como una plataforma líder de negociación financiera. De hecho, el 98% de todas las operaciones online de CMC Markets se realiza a través de ella.
Las Funcionalidades de Marketmaker son:
- Acceso en tiempo real, las 24 horas, a miles de instrumentos de mercados globales
- Posibilidad de configurar el envío de órdenes con un solo clic
- Pleno control de sus ejecuciones, posición abierta y resultado de su cuenta en tiempo real las 24 horas
- Formatos y contenidos personalizables, con la posibilidad de guardar un número ilimitado de configuraciones de pantallas de operaciones
- Herramienta para análisis técnico, con múltiples gráficos e indicadores, altamente personalizable y de uso sencillo e intuitivo
- Noticias en tiempo real de Dow Jones Newswires y comentarios profesionales de mercado
- Amplia tipología de órdenes disponibles: órdenes a mercado, limitadas, stops, encadenadas, órdenes OCO (una cancela a la otra).
A su vez, el cliente tiene acceso libre a una completa Guía de Uso de la plataforma. Si usted comienza a utilizar MarketMaker, sin embargo, es conveniente que utilice la Cuenta Demo ofrecida por CMC Markets.
Más información
Publicado por Viviana Bocasi - 19/05/09 a las 04:05:47 am
Los CFDs son productos financieros que se encuentras sujetos a las normas de abuso de mercado, están bajo la aplicación de la Ley de Mercado de Valores (LMV) y su ofrecimiento está sujeto a las mismas normas de conducta que el resto de productos equivalentes.
La CNMV interpreta que estos contratos tienen naturaleza financiera, y según la letra b) del apartado segundo del art. 2 de la Ley del Mercado de Valores, podríamos precisar que más bien son instrumentos financieros. Según dice esta letra, también quedan comprendidos dentro del ámbito de la LMV los siguientes instrumentos financieros: “Los contratos financieros a plazo, los contratos financieros de opción y los contratos de permuta financiera, siempre que sus objetos sean valores negociables, índices, divisas, tipos de interés, o cualquier otro tipo de subyacente de naturaleza financiera, con independencia de la forma en que se liquiden y aunque no sean objeto de negociación en un mercado secundario, oficial o no”. Aquí podemos ver la inclusión de los CFD, como un contrato a plazo con subyacente financiero “con independencia de la forma en que se liquiden”.
Además, las entidades que emitan este tipo de contratos deben de dotarse de procedimientos para garantizar que disponen de información sobre la situación financiera, conocimientos, experiencia inversora y objetivos de inversión de sus clientes con el fin de determinar si el producto se ajusta a sus necesidades, cuando sea relevante en función del tipo de servicio de inversión que preste a sus clientes en relación con estos productos.
Este tipo de instrumentos financieros puede ser creado de forma estandarizada, integrando una emisión de contratos homogéneos, o de forma individualizada. Cuando integren una emisión, su distribución entre el público deberá venir acompañada de un folleto debidamente registrado en la CNMV. Para aquellos CFD para los que no sea exigible un folleto, el contrato toma una especial relevancia ya que será el documento que regula las condiciones y características de la operación y por tanto es un elemento fundamental para la transparencia del producto y del inversor.
Asimismo, aunque no resulta exigible un contrato-tipo, los contratos que regulen su operativa específica deberán contener todas las menciones necesarias para que el cliente conozca las condiciones de este tipo de operativa y precio de referencia para su liquidación, detalle de los subyacentes o mercado en el que cotizan, entre otros.
Publicado por Viviana Bocasi - 11/05/09 a las 02:05:08 pm
Stop loss significa limitar las pérdidas en bolsa. Se trata de órdenes condicionadas de venta que nos permiten limitar nuestras pérdidas cuando el valor contratado experimenta un retroceso importante en su cotización.
Con este tipo de ordenes podemos evitar que la caída de un valor o la corriente bajista del mismo nos lleve a una sangría de pérdidas que pueden llegar al 20% y 30% del capital invertido, e incluso por encima de estos porcentajes en períodos bajistas.
Una orden stop loss es una orden de compra o venta de acciones cuyo envío a bolsa se supedita a que se cumpla una condición en el precio fijado por el usuario. Cuando se cumple ésta, se envía al mercado una orden limitada a un precio del que también se ha informado. Por ejemplo, cuando compramos un determinado contrato, a la vez podemos ordenar que se venda automáticamente si su cotización cae por encima de un 5%. La condición de activación podrá ser “mayor o igual” o “menor o igual” a un precio.
La principal ventaja de esta opción es poder asegurarse la inversión ya que permite introducir órdenes ‘stop’ de venta sobre una compra, en función de la rentabilidad que se espera de la inversión y de la máxima pérdida que se estaría dispuesto a asumir.
Veamos un ejemplo mas completo para ver como funcionan estas órdenes stop loss:
Supongamos que coloca una orden de compra de 200 acciones a un precio específico de 17,12, pero sólo hay 100 acciones. Inmediatamente se hacen las 100 acciones que se encuentran disponibles en el mercado a dicho precio. La orden Stop requiere que para poder completar su orden debamos esperar a que en el mercado vuelvan a aparecer acciones al precio que Ud. indicó. Apenas aparezcan se accionará una compra automática para completar su orden. Cabe destacar que la orden se ira completando dependiendo de la disponibilidad existente en el mercado, por lo que puede suceder que en el día sólo se presenten unas 150 acciones disponibles a 17,12. Al finalizar el día la orden de compra se cancelaría dejándole con las acciones que hubiera podido comprar a 17, 12 (así no haya completado las 200), las cuales deberá vender cuando desee cerrar la posición.
En definitiva, a través de esta herramienta se ayuda a limitar las pérdidas derivadas de una operación. De esta forma, el usuario se asegura un máximo de pérdidas, evitando males mayores en caso de que las acciones sigan bajando
Publicado por Viviana Bocasi - 22/04/09 a las 02:04:23 am
Los CDFs que replican en el valor de una determinada acción se pueden ver afectados si la compañía titular de esas acciones decide ampliar su capital.
De esta forma si usted invierte en este tipo de contratos por diferencias también se vera afectado, ya sea en función de si busca aprovechar la subida de un valor o su caída.
Con lo cual, los alcistas que tengan abierta una posición con este tipo de productos sobre un valor que va a aumentar capital se encontrarán con que el derecho se descuenta del precio del CFD.
Si esto le sucede, tiene en principio, dos alternativas para llevar a cabo:
- Vender los derechos en mercado, donde se ingresará todo el importe y el emisor de contratos por diferencia le cobrará una comisión.
- Ejecutarlos, lo cual no conlleva gastos, pero sí la adquisición de acciones. Al tratarse de una ampliación pagada, tendrá que desembolsar el total del coste de la emisión.
En cambio, quienes pueden aprovechar mejor las ampliaciones son los bajistas, ya que no es necesario desembolsar capital si se confía en que el valor continuará cayendo una vez que haya ampliado. Cuando esto suceda, el bajista tendrá una posición mayor en títulos a la baja debido a que le corresponderán las acciones de la ampliación.
Publicado por Viviana Bocasi - 16/04/09 a las 05:04:07 am
Como ya hemos visto en otra oportunidad, la característica más importante que poseen los Contratos por Diferencias es que son productos apalancados. Es decir, la posibilidad que tiene el inversor de mantener una posición de mercado con sólo una reducida parte del efectivo de la misma (garantía). Esta característica le permite al inversor especular respecto de un CFD por una cantidad de dinero mayor a la que depositamos como garantía.
Ante los vaivenes del mercado, muchos son los inversores están utilizando esta característica que tienen los CFDs. Lo que están haciendo es comprar con un fuerte apalancamiento, lo que también puede generar fuertes pérdidas si el mercado se vuelve a venir abajo.
Tengamos en cuenta, que el apalancamiento en si es una especie de endeudamiento, por lo cual hay que tener mucho cuidado con la utilización de estos productos ya que sólo son aptos para inversores que tengan un profundo conocimiento del funcionamiento de los mercados y de los riesgos que conlleva la operativa.
Hoy en día, el inversor ve cómo el mercado rebota fuertemente y ve la oportunidad para recuperar sus pérdidas, aunque sea una parte de ella. Con lo cual tras la falta de liquidez, la forma mas sencilla de hacerlo es utilizando los CFDs, ya que podrán apalancarse sin problemas.
En la última edición de Bolsalia los CFDs tuvieron una fuerte promoción, además, todas las firmas especializadas en este producto aseguran que les va muy bien y que el volumen de negocio no para de crecer.
