Invertir en materias primas

Las materias primas están dando importantes signos de recuperación en estas últimas semanas. El trigo es el más claro ejemplo de ello. Al comienzo de este mes de agosto, este grano ha marcado máximos en el año, fundamentado básicamente en los bajos precios que exhibe desde hace demasiado tiempo.
Más allá de que a muchos productos agrícolas los están ayudando los factores climáticos, como la sequía que se registra en Rusia, las alzas vistas en los precios de otros simplemente están fundamentadas en que los inversores se han dado cuenta de que los precios han estado demasiado bajos durante demasiado tiempo.

Se espera de este modo que los precios de los productos agrícolas registren subidas pronunciadas de un momento a otro y esta situación ha comenzado a ser aprovechada ya por muchos inversores y por gran número de especuladores.

Los analistas exponen que la evolución de las materias primas blandas, recogida en los movimientos del índice que engloba los precios de las mismas, muestra signos de recuperación, corrección de la tendencia bajista de medio plazo que mostraba hasta hace un par de semanas, con un giro que sugiere una reanudación de la tendencia alcista de largo plazo.

Los inversores poseen CFDs sobre maíz, avena, soja, harina de soja, aceite de soja, trigo, arroz en cáscara, ganado vivo, carne de ganado, cerdo sin grasa, tripas de cerdo, trigo molido y semilla de colza, como para elegir entre una amplia gama de este tipo de materias primas y con ello lograr beneficiarse de la tan esperada alza en los precios.

Y… ese olorcito a café…

El café es la materia prima, que junto al té constituye la infusión más difundida en el mundo entero.

Entre el 60% y el 65% de la oferta mundial de café es cubierto por la variedad Arábica, producida esencialmente en América Latina. Cultivado a gran altura, este café refinado y aromático suele alcanzar los mejores precios, y se comercializa casi siempre como Arábica puro o Arábica 100%. Fuera de América Latina, los principales proveedores son Etiopía, Kenya, India y Papúa Nueva Guinea.

El café Robusta representa más del 35% de la oferta mundial, frente a 25% hace 20 años. Esta variedad se produce más fácilmente, es más resistente a las enfermedades y puede crecer en tierras más bajas. El Robusta se vende a mitad de precio que el Arábica, y se emplea a menudo como relleno en mezclas. El Arábica contiene entre 1% y 1,5% de cafeína, y el Robusta, cerca de 2%.

Los ojos de los inversores de todo el mundo, vuelven a centrar la mirada en el café. Esto se produce después de que la cotización de este aromático grano estuviera sumida en un lateral bajista por un largo tiempo.

Sin embargo, en el último tiempo, ante el temor de que las reservas de café en su variedad robusta se agoten, los inversores se han volcado hacia la variedad robusta, provocando que su precio marcara niveles que no alcanzaba desde marzo de 2009, al cotizar a 1.595 dólares por tonelada.

Este alza significa un rebote del 16% en lo que va del año. Pero lo expertos consideran que aún queda camino por recorrer. De esta forma, están otorgando un potencial del 0,31 por ciento hasta los 1.600 dólares.

Para entrar en el mercado de las materias primas, existen varias opciones para invertir en café. Sin duda, la compra directa es una de ellas. Sin embargo, la utilización de Contratos por Diferencias, aporta ventajas significativas respecto de la operativa tradicional. Por otra parte, también puede accederse mediante Fondos Cotizados o ETF.

El potencial del maíz

Este 2010, ha sido un año con altos rendimientos para quienes han apostado por el mercado de las materias primas.

Ahora es el momento de efectuar un seguimiento muy estrecho al comportamiento del maíz. Este dorado grano, base de la alimentación de gran parte de la población mundial, podría protagonizar en las próximas sesiones una tendencia alcista.

En junio de 2009, la cotización del maíz marcó los niveles más altos de los últimos dos años. Desde ese punto y en adelante, su cotización ha marcado una tendencia correctiva, que ha ajustado parte de las fuertes subidas previas.

Así, actualmente el precio del maíz se encuentra en 370 dólares, habiendo marcado un alza del 20% en menos de 12 meses.

Los expertos aclaran que en cuanto acabe este proceso consolidativo, la tendencia alcista es muy probable que se retome. Es por ello, que resulta fundamental un seguimiento en busca de una oportunidad de entrada.

Al intentar una ventana de inversión en esta materia prima, es importante vigilar el soporte de precios que se encuentra en los 353 dólares. Sin embargo, los analistas explican que la ventana de inversión se abrirá cuando el maíz cotice por encima de los 385 dólares.

Al producirse esta situación, todo apuntaría a que el alza del precio del maíz buscará el objetivo de los 430 dólares.

El Paladio no para de crecer

La racha de las materias primas continúa, y dentro de las materias primas, los que más se benefician son los metales.

De esta forma el paladio, se ubica en niveles máximos que no tocaba desde 2008, previo al estallido de la crisis. El paladio es un derivado del platino, de amplia utilización en la industria, y principalmente la industria automotriz, que reúne el 50% de la demanda del metal.

Sin embargo, el paladio, no agota su utilización en la industria automotriz, sino que por el contrario, tiene varias aplicaciones, como por ejemplo en joyería, para la elaboración del denominado “oro blanco”, o bien en el campo de las comunicaciones para revestir contactos eléctricos, o para los resortes no magnéticos en relojes de pulsera.

Los expertos están esperando que el paladio muestre de acá a un mes, es decir, a corto plazo una revalorización cercana al 7%, ya que estiman que alcanzará los 600 dólares la onza.

Esta revalorización se alcanzará dado el potencial de este metal para la industria automotriz. Un reciente estudio ha mostrado que la utilización del paladio en los catalizadores de los coches a gasolina reduce la emisión de gases contaminantes como el monóxido de carbono. En un contexto donde se demanda tecnología limpia, el paladio se está tornando una inversión interesante.

Una forma bastante sencilla y directa de invertir en paladio es a través de productos apalancados como los CFD (contrato por diferencia).

La crisis griega abre más y más oportunidades

El conflicto generado por la crisis de deuda griega, las idas y vueltas con los acuerdos de ayuda y rescate, los montos del rescate, las estimaciones y las desestimaciones, están poniendo a prueba los mercados.

Con ello no nos referimos únicamente a los mercados bursátiles o de deuda pública, sino también al impacto que esta situación de inestabilidad está provocando sobre el euro, o bien aquellos que se espera se produzcan sobre las materias primas.

En concreto, como siempre repetimos, toda crisis es sinónimo de oportunidad. Aquí es donde los inversores en Contratos por Diferencias, pueden encontrar su veta y ganar posiciones.

En cuanto al mercado de materias primas, los expertos están posando la mirada principalmente en tres de ellas, que pueden resultar las más ligadas a los cambios de comportamiento en cuanto se alteren las previsiones de crecimiento.

Los especialistas del departamento CFDs de Saxo Bank vislumbran un movimiento alcista en torno del oro, y una caída en la cotización del barril de crudo.

Estas aseveraciones encuentran su fundamento en la percepción de riesgo de los inversores. En la medida en que perciban que las previsiones de crecimiento se ajustarán a la baja, se espera que vuelvan al oro en busca de refugio.

Al mismo tiempo, se espera que se alejen de las materias primas cuyos precios sean sensibles a los cambios en las expectativas de crecimiento, ya sea por su orden natural, como el petróleo o por su mayor utilización industrial como podría ser el caso del cobre.

En cuento al petróleo, se prevé que si Grecia continúa generando titulares que sacudan los mercados, el crudo podría probar el soporte de los 80 dólares el barril de West Texas a corto plazo.

Asimismo, dado que materias primas como el cobre han marcado un espectacular rally de precios el pasado 2009 y que ahora se ven golpeadas por los acontecimientos actuales, se pueden vislumbrar interesantes pistas respecto de lo alcista que puede ponerse el mercado sobre ellas a más largo plazo, cuando esta situación haya pasado.

Petróleo a la baja, una nueva oportunidad.

Parece que el mercado desconfía de la escalada del petróleo. Cuando hace apenas unos meses atrás la apuesta era alcista, hoy por hoy el panorama parece haber cambiado y los inversores suman posiciones a la baja.

Como en todo movimiento a la baja, los contratos por diferencias constituyen la herramienta de inversión ideal, que nos permitirá asumir posiciones bajistas y beneficiarnos con los movimientos en el precio del crudo.

De acuerdo a un relevamiento de la situación, las posiciones a la baja en el precio del petróleo ya han superado en un 24% a las posiciones alcistas.

Y esto es así dado que los expertos consideran que los fundamentales no sostienen el precio del crudo en los niveles de 87 dólares como ha tocado las semanas previas, al tiempo que vemos como el precio al contado de esta materia prima sigue cayendo.

Previas especulaciones de que el precio del crudo superaría los 100 dólares en 2012, en la actualidad, los expertos se muestran más reacios a esta posibilidad y sostienen que es difícil ubicar en el horizonte el precio del “oro negro” en un cifra de tres dígitos.

Este cambio de actitud tiene su origen en la sospecha de que la OPEP podría estar saltándose las cuotas y en consecuencia, está incrementando la producción. A este panorama se suma la reducción de la demanda de EE.UU., quién aún constituye el mayor comprador mundial de petróleo.

Así, el mercado parece estar retirando su apuesta por el crudo, ante el temor de formación de una nueva burbuja, la cual, aún se desconoce cuando podrá romperse, pero se estima que sólo es cuestión de tiempo.

Las monedas commodities

Los Contratos por Diferencias más promocionados en los últimos tiempos son aquellos que eligen una divisa como activo subyacente. Y es que con lo convulsionados que se encuentran en este 2010 los mercados, son justamente, estos activos los que nos brindan mayores oportunidades de ganancias.

En este caso, son varios los expertos que ya están apostando por divisas como el dólar canadiense, el dólar australiano, el dólar neozelandés o la corona noruega. Estas monedas constituyen las denominadas divisas commodities, por su alta vinculación con los recursos básicos.

Resulta, justamente, su vinculación con materias primas como el oro o el petróleo, el motor de impulso de estas divisas.

La revalorización de estos activos desde el estallido de la crisis financiera, con la quiebra de Lehman Brothers, como ícono, ha dado impulso a las divisas commodities.

Tanto es así que el aussie se encuentra en zona de máximos históricos contra el euro, revaluándose un 28 por ciento. Por otra parte el dólar neozelandés se ha beneficiado del empuje de Australia, por constituir su mayor socio comercial.

Por su parte tanto el franco suizo, como la corona noruega también han gozado de los beneficios derivados de la subida del oro y del petróleo.

Que la tendencia alcista de estas monedas prosiga en el tiempo, sin duda, dependerá del afianzamiento de la recuperación económica, que se creé impactará en las materias primas generando un alza de precios. Se especula que los dólares canadiense y australiano son las que mayor potencial alcista conservan, más aún ante la posibilidad de subidas de los tipos de interés en ambos países.

Materias Primas: el Maíz

Como es normal en esta época del año, la atención vuelve a dirigida a las cosechas de granos alrededor del mundo, y a las reservas de EE.UU., cuyas bolsas marcan el pulso en materia de cotización de granos.

En este caso, se han publicado los datos correspondientes al mes de marzo del Departamento de Agricultura de EEUU (USDA).

De acuerdo a la evolución y previsiones de este organismo, el precio del maíz caerá en las próximas sesiones como consecuencia de un aumento de las existencias de los inventarios, más allá de lo previsto por el mercado.

El origen de este superávit, lo encontramos en el incremento de las cosechas estimadas en Argentina, país que constituye el segundo exportador mundial, planteándole una importante competencia a EE.UU. al incrementar su saldo exportable.

Es por ello que los inversores pueden aprovechar las ventajas que brindan estos contratos para ganar con los movimientos en la cotización del maíz.

CFD Petroleo

El petróleo es otro de los productos que pueden brindar importantes ganancias mediante los contratos por diferencias.

Actualmente los contratos por diferencias sobre el crudo constituye uno de los productos estrella de los emisores que operan en nuestro país.

Para incursionar en este mercado es normal que se opere con dos tipos de contratos por diferencias: los CFD sobre un contrato o los CFD sobre un mini contrato.

Tal como lo indica su nombre, la primera de estas opciones nos proporciona una mayor exposición al crudo, ya que el importe vinculado a la operatoria es mayor. Asimismo lo serán las garantías exigidas.

El mini contrato permitirá, sin embargo, aprovechar las ganancias generadas, tanto por la apuesta al alza como a las posibles bajas en el precio del crudo, por un importe, volumen y garantías mucho menores. De esta forma, los pequeños inversores pueden aprovechar las tendencias de esta materia prima.

Como comentamos en otras oportunidades, los CFD son productos de alto riesgo, y más en el caso del crudo, por ello, es necesario cubrir nuestra posición con una orden de stop loss.

Estrategias de inversión en Materias Primas

Los contratos por diferencias son otra forma de inversión en materias primas. En particular, en la actualidad, los brokers de España ofrecen una amplia variedad de CFDs sobre las principales materias primas.

Sin embargo, quienes siguen la evolución de este mercado, conocen la volatilidad a la que normalmente está sujeto. Esta volatilidad de precios en las materias primas es normal, considerando la sensibilidad de estos productos a los cambios climáticos, decisiones de los productores, evolución del dólar, políticas monetarias, cambios en los tipos de interés y muchos otros factores.

En este espacio, les vamos a presentar algunos tips, que consideramos de utilidad a la hora de incursionar con CFDs sobre materias primas.

Dado el alto grado de apalancamiento que suponen los CFDs sobre materias primas, que a veces alcanzan hasta 20 veces a una, es conveniente operar con todas las estrategias de limitación del riesgo que tengamos a la mano.

Por ello, es importante que tenga en cuenta que dada la volatilidad de los precios no es conveniente dejar abiertas posiciones de un día para el otro. Al ser los Spreads o diferenciales sobre estos CFDs muy bajos, es conveniente cerrar posiciones al final de cada día.

Asimismo es ideal combinar la operatoria sobre materias primas con una estrategia sobre el dólar, indexando la operatoria en otras monedas para protegerse de cualquier depreciación del billete norteamericano.

Como siempre recomendamos para cualquier operatoria con contratos por diferencias es importante limitar el riesgo. Así como se puede ganar mucho dinero con poca inversión, también es posible que se pierda mucho más que lo invertido como consecuencia del apalancamiento. Es por ello, que recomendamos operar con la orden de Stop Loss, para evitar sustos al dar las materias primas saltos bruscos en su cotización.

Dado que las materias primas son influenciadas fuertemente por distintos factores como las variaciones en los tipos de interés o la demanda de los países importadores, es recomendable contratar productos adyacentes, sobre renta fija por ejemplo o bien sobre índices bursátiles, de forma de cubrir en forma separada las variaciones sobre materias primas.

Esperamos que este resumen les resulte de utilidad. Visite nuestra página con regularidad para estar al tanto de novedades y futuras recomendaciones.